近日，財富管理行業龍頭招商銀行在其APP 中正式上線了摩羯智投，這一舉動受到了廣泛的關注，也把智能投顧這個概念推向了大眾的視野。智能投顧被業界人士認為是財富管理行業的下一個風口，但對普通投資者來說還比較陌生。
在摩羯智投中，用戶自主選擇投資期限和風險等級，系統會匹配一個包含股票型、債券型、另類型的基金組合，為用戶進行全方位的資產配置。招行作為第一個加入智能投顧系統的國內商業銀行，這一舉動極具象征意義，將引發其他銀行、券商、以及基金公司等機構的跟進，掀起投資理財行業的一場革新浪潮。“招行摩羯智投的推出，將帶動整個財富管理行業向智能化的逐步轉變，也將推動智能投顧內在技術的更快發展，我們在數學算法和系統研發上準備了兩年時間，可以為其他機構提供完備的解決方案。”業界專業人士表示。
智能投顧在美國已經不是新鮮事物，早在2012 年Betterment 就推出了智能投顧的服務。在美國，私人理財顧問仍然是百萬美元資產家庭的專屬，智能投顧用機器人服務取代了傳統的人工服務，大幅降低了顧問費用，把投資門檻降低到了5000 美元左右，而這主要得益于近年來計算機行業的迅猛發展，以及資產配置概念的深入人心。除了第三方理財機構在該領域的深耕之外，美國的銀行和券商也相繼推出了智能投顧服務，該服務管理的資產每年都取得了指數級別的增長，截至2016 年智能投顧管理的總資產達到了700 億美元，而投行的預測普遍認為五年后將達到5000 億美元以上的規模。
為什么是今年？智能投顧在國內的爆發并非毫無來由，所謂天時、地利、人和一個都不能缺。首先，機器學習和大數據等技術日趨成熟，機器在數據挖掘和風險控制等方面有天然的優勢，更可以避免情緒等人為因素的影響；其次，在國內市場的轉型期，資產荒成了一個長期命題，如何有效的尋找優質資產，成為了財富管理的重點；最后，2015 年的股災是一場生動的風險教育課，再結合到今年12 月份的債券市場崩塌，說明國內野蠻生長的年代已經過去，如何高效科學的進行資產配置，獲得穩定可期待的收益率，才是個人財富管理的核心。智能投顧正是在這樣一個背景中順應而生。
招行在國內的中高端財富管理行業一直處于第一集團，個人客戶的金融總資產達到5.4萬億，如此巨大的市場影響力，為智能投顧模式在國內的推廣做了有力的背書。“通常理財服務都是由客戶經理面對面提供，可要培養一名具有較高專業素養的客戶經理需要幾年的時間，而一名客戶經理最多只能為50 名客戶提供有質量的顧問服務，人力成本也是一個不能忽視的問題，引進智能模式可以提供更便捷、高效、低成本的服務。”某大型基金公司互聯網金融部負責人如此分析道。