去年三季度，招行的資產規模曾經被興業、浦發等超越，一度讓出坐擁多年的股份制銀行規模老大交椅。
雖然“不看規模看效益”漸成銀行業風氣，但仍有一眾銀行人士驚嘆，招行作為股份行“龍頭”已數年之久，讓出規模第一，如何保持行業地位？
招商銀行行長田惠宇數度表示，“當人們還在對銀行規模排名津津樂道之時，我們甩掉了規模包袱，不再患得患失。”招行已不再錙銖必較總資產規模，而是“更加注重效益領先和質量發展。
換句話說，就是注重追求盈利能力。招行去年的凈利潤達623.8億元，同比增長7.52%，利潤總額大幅超過其他股份制銀行，利潤增速在大中型銀行中也相當亮眼。與之相比，國有銀行大都增幅1%左右，其他股份制銀行也基本在5%以下。
也就是說，招行用更少的資產規模，獲得了更多的利潤。從這點來看，“輕型銀行”戰略轉型見到了實打實的效果。但也不意味招行放棄穩健的資產規模擴張速度，而是靠資本內生能力去做大規模、做大利潤。
行勝于言：截至2016年末，招行資產總額5.9萬億元，比上年末增加8.54%；凈利潤621億元，同比增長7.60%。
全面“輕型銀行”化
在此之前的十幾年，銀行業默認的規則是，迅速做大規模，獲取更多的息差收入，因此，動輒數億元乃至數十億元的公司業務成為銀行“心頭愛”，壘大戶成為風氣。
但形勢逼人強，銀行業開始面臨經濟周期、行業周期等疊加影響，同時還要迎接互聯網金融乃至金融科技的新周期，轉型調結構成當務之急。2013年，招行以“輕型銀行”作為深化“二次轉型”目標。田惠宇表示，“輕型銀行”的轉型方向和“一體兩翼”的戰略定位，是招行賴以直面挑戰、中流擊水的綜合應對方案。
因此，招行的“輕型銀行”戰略是全覆蓋的，不知體現在總資產規模上。所謂“輕”體現在幾個方面：從負債端、資產端，到資本、收入結構、運營能力都在變“輕”。
在負債端，招行的活期存款規模、占比令無數同業羨慕不已。截至2016年末，招行把成本較高的協議存款壓縮了260多億元，成本極低的活期存款占比由此提升盡8個百分點，占比達64%。很明顯，存款成本越低，才能給銀行信貸、投資業務提供穩固基礎。
而在資產端，零售類資產占比不斷提高，提前達到招行提出的零售信貸占比超過50%的目標，去年末達到50.45%，從成分看，個人住房貸款余額、信用卡透支余額分別增加了2290億元、959.66億元，分別占零售貸款總額的47%和27%。零售類資產安全性更高，不良率較低，從而提供更持久的盈利來源。
在收入結構上，中間收入繼續強勁增長，逐漸擺脫依賴息差收入。招行去年營業收入同比增長3.16%，其中非利息凈收入同比大增15.5%，占比達34%。
在運營上，受“營改增”影響，招行去年末成本收入比為26.45%，同比下降0.83個百分點。這得益于網上銀行和手機銀行的大規模應用。
實際上，輕型化早已是銀行業的轉型趨勢。但從年報數據看，招行扎實的走在了前面，田惠宇在年報致辭中透露了原因。
他說：當人們還在對銀行規模排名津津樂道之時，我們甩掉了規模包袱，不再患得患失，甩開膀子、輕裝上陣，堅定不移地在“輕型銀行”的道路上闊步前行?！拔覀兿Ｍ谶@個‘親周期’的行業中變得稍微‘弱周期’一些。這是我們的勇氣，是我們的態度，也是我們的追求。”
輕型銀行的邏輯
對招行來說，銀行業風行的“資本—吸儲—放貸—消耗資本—再募集資本”循環已成過去式，完全靠資本內生能力去做大規模、做大利潤。
有機構研究者如是總結招行“輕型銀行”：更輕的資產負債表：包括制定審慎的資本充足率標準、穩健的資產規模擴張速度、優化的資產配置領域、穩定的負債結構等。更優的利潤表：非息收入占比高達37.2%，未來仍將發展基于零售的財富管理業務、綜合化經營業務等，收入貢獻度將繼續提升。更新的盈利模型：ROE（凈資產收益率）驅動要素擺脫外延式的資產擴張、轉向內涵式的業務驅動。
“輕型銀行”也符合機構投資者對招行的核心投資邏輯。即：對標國際優秀零售銀行，零售業務和輕資本業務比重的持續提升，在盈利能力上有望進一步拉大與同業平均水平的差距。
對招行自身而言，招行去年末稅前風險調整后的資本收益率為20.27%，明顯高于資本成本。資本充足率和一級資本充足率分別為11.59%和9.63%?！拜p型銀行”使得招行脫離了“規模驅動”，也提升了資本內生能力。
實際上，輕資本、高效率已是股份行的轉型方向，其他典型者諸如興業發展同業業務、民生推進“兩小”貸款等，都在尋找低資本消耗下的發展路徑。
招行之所以選擇零售銀行這一路徑，其原因在于，從外部看，“世界上所有的品牌銀行，主要是零售做出的品牌。”有業內人士認為；從內部看，招行早起營業網點少，但隨著“一卡通”、“一網通”的推出，招行敏銳的抓住了互聯網崛起帶來的發展機遇，走了一條差異化的發展之路。
“二次轉型”以來輕型化的發展方向，使得招行完全依靠內生資本快速健康平穩發展，沒有任何外部融資，從而可以把有效的資本投向零售資產等輕資產。
雖然今年招行擬在境內外市場非公開發行總計規模不超過等額人民幣350億元的優先股。田惠宇表示，招行從二次轉型以來，已經基本形成資本內生能力，正常情況下不需要補充資本。今年考慮發優先股，更多從戰略層面，更審慎的角度考慮。
除了零售的優勢之外，對公方面，招行發力交易銀行，也有助招行構建更輕的資產負債表。包括企業現金管理業務、供應鏈金融、貿易一體化金融等業務，有助開發和鎖定企業基礎客戶、吸收擴大低成本對公結算存款、交叉銷售對公和零售產品。