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其實，提前一天，《國際金融報》記者已經(jīng)從業(yè)內(nèi)人士處拿到了這份《通知》，并就此采訪了多位保險公司高管、車險業(yè)務負責人、專家學者。3月15日，中國保監(jiān)會正式發(fā)布了《關于調(diào)整部分地區(qū)商業(yè)車險自主定價范圍的通知》（下稱《通知》）。這就是傳說中的商業(yè)車險第三次費率改革？抑或是，第二次費率改革的進階版？
一家上市保險公司車險業(yè)務負責人告訴《國際金融報》記者：“第二次還是第三次都是業(yè)內(nèi)自己的說法，保監(jiān)會從未給出定義。從公司內(nèi)部宣導會的情況來看，這就是第三次費改，且下半年可能會從現(xiàn)有7個試點城市推廣至全國，并已經(jīng)要求我們根據(jù)費率‘全開放’進行測試。”
那么，第三次費改究竟怎么改？會給保險業(yè)和消費者帶來哪些影響？保險公司、中介公司、消費者，誰才是最大受益者？市場普遍預期“清洗掉一批中介公司和中小財產(chǎn)險公司”的情況真會發(fā)生嗎？
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商業(yè)車險第三次費改怎么改？
在之前流傳的版本中：部分地區(qū)會進一步下降費率浮動系數(shù)，其中，選擇4個試點地區(qū)將不再設置費率自主浮動系數(shù)上下限。不過，最終“落地”的《通知》中，并沒有出現(xiàn)“全放開”的情況。
根據(jù)《通知》，此次涉及商業(yè)車險自主定價范圍調(diào)整的地區(qū)共有7個，具體調(diào)整情況為：
四川地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整為0.65至1.15；山西、福建、山東、河南、廈門等地，自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.7至1.15；新疆地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.75至1.15。
根據(jù)非壽險精算原理，按照保險費率與標的風險、經(jīng)營成本相匹配的原則，商業(yè)車險費率厘定標準公式為：保費=基準保費×費率調(diào)整系數(shù)。
也就是說，車險價格主要受自主核保系數(shù)、自主渠道系數(shù)和無賠款優(yōu)待系數(shù)（NCD系數(shù)）三個系數(shù)影響。其中，NCD系數(shù)主要根據(jù)投保車輛歷史三年出險情況確定，其目的是獎優(yōu)罰劣。自主核保和自主渠道兩個系數(shù)由公司根據(jù)賠付成本和渠道成本測算確定。
以四川地區(qū)為例，如果保險公司將自主渠道系數(shù)和自主核保系數(shù)這兩個系數(shù)用足，在其他因素不變的情況下，整體保費乘數(shù)由二次費改時的“75%×75%=0.5625”變?yōu)椤?5%×65%=0.4225”，保費價格從之前的5.6折降至4.2折。加上NCD三年未出險折扣系數(shù)0.6，三年未出險車主可以享受最低2.5折商車險折扣，較此前的3.3折又下降了近25%。
再以廈門地區(qū)為例，NCD系數(shù)在全國基礎數(shù)據(jù)上進一步細化，五年不出險折扣系數(shù)低至0.4折，因此，此次費率改革后，五年未出險的廈門車主最低折扣可達1.96折（70%×70%×40%=0.196）。
事實上，2015年保監(jiān)會啟動商業(yè)車險條款費率管理制度改革試點工作，業(yè)內(nèi)將其定義為商業(yè)車險第一次費改，自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍不斷擴大。在第三次費改前，多數(shù)地區(qū)車險最低折扣率已下調(diào)至0.3825（約3.8折），有些地方甚至可達0.3375（約3.4折）。
件均保費下降
誰是最大受益者
3月15日，《國際金融報》記者為家庭自用車續(xù)保，2017年購買的商業(yè)車險保費是2845元（含車損險、100萬元三責險、不計免賠）；在沒有出險的情況下，2018年需要繳納的商業(yè)車險保費為2279元（含車損險、150萬元三責險、不計免賠）。
對此，保險公司客戶代表解釋說：“2017年，這輛車的基準保費是5626元，在此基礎上打五折，折后是2845元；2018年，這輛車的基準保費是5960元（三責險額度調(diào)高），因為沒有出險記錄，可以拿到3.8折。在政策不變的情況下，這已經(jīng)是非上海車牌可以拿到的最低折扣。”
消費者是件均保費下降最大受益者？
在第二次費改時（2017年6月），保監(jiān)會曾給出這樣一組數(shù)據(jù)：2016年底，商業(yè)車險車均保費較改革前下降5.3%，減少保費250億元；在2018年全國財產(chǎn)保險監(jiān)管工作會議上，最新數(shù)據(jù)顯示：商業(yè)車險改革成果更多地惠及人民群眾，在責任范圍擴大的前提下，商車險車均保費較改革前下降16.7%。
不過，北京車主張生（化名）卻給出了不一樣的續(xù)保體驗。他的家用車2017年商業(yè)險保費近5000元，2018年續(xù)保保費上漲了10%，原因是，這輛車在去年出險一次，保險公司賠付了1500元。
張生告訴《國際金融報》記者：“在費改之前，像他這樣的情況不會被要求增加保費。一般，單次賠付沒有超過當年保費，保險公司不會作為次年加費的依據(jù)；且保險公司會對客戶當年出險賠付有2至3次的容忍。”
那么，費率改革對于保險公司是利好么？
保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示：商車險改革首批試點啟動以后，行業(yè)車險承保扭虧為盈，2015年、2016年全國車險綜合成本率分別為99.38%和99.07%，較改革前的2013年（100.8%）、2014年（100.25%）穩(wěn)步下降。
與此同時，車險市場集中度穩(wěn)中有降。2016年，車險規(guī)模前3、前5、前10位保險公司合計市場份額分別下降0.28、0.57和0.39個百分點。承保盈利面不斷擴大。2013年至2016年，車險承保盈利公司數(shù)量逐步從5家增至9家、11家、16家，盈利面從大公司向中小公司擴展，減虧公司數(shù)量也逐步增加。
對此，一位大型保險集團公司車險業(yè)務負責人告訴《國際金融報》記者：“第一次費改‘腰斬’，第二次費改‘剁手’，第三次費改看來要‘扎心’了。好不容易扭虧為盈的車險，這一次肯定要賠了。”
至于車險市場集中度下降，一家中型財產(chǎn)險公司負責人在接受《國際金融報》記者采訪時說：“‘老三家’的市場地位根本無法撼動，市場規(guī)模依然超六成。費改并不能解決市場集中度的問題，反而讓一些中小財產(chǎn)險公司生存空間進一步壓縮，盈利變得更加困難。”
公開數(shù)據(jù)顯示：2017年1至11月，“老三家”財產(chǎn)險公司——人保財險、平安財險、太平洋財險實現(xiàn)原保險保費收入6027.22億元，在財產(chǎn)險行業(yè)的占比高達63.56%。
至于承保盈利，上述大型保險集團公司車險業(yè)務負責人坦言：“賠付率高意味著保險公司的利潤下降。這些年，車險承保虧損仍是行業(yè)的‘主旋律’，有個別公司甚至是長達數(shù)年持續(xù)虧損。”
一家車險業(yè)務排名靠前的保險公司負責人在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“第三次費改后，估計會有一批中小財產(chǎn)險公司被淘汰，即便是我們這樣的公司，也不得不將業(yè)務重點轉(zhuǎn)向非商業(yè)車險。”
“當然，第三次費改也能促使保險公司提高主動接觸客戶、優(yōu)化服務和產(chǎn)品設計。”一位上市保險公司財產(chǎn)險負責人指出，“尤其是，對于中小財產(chǎn)保險公司而言，無疑是一次自我提高免疫、救贖的機會，可以提高公司治理的能力。”
中介市場承壓
高傭金或成歷史
費率改革對于中介市場絕不是好消息。
大部分被訪者在接受《國際金融報》記者采訪時都表示：中介市場將受到很大沖擊，一大批中小中介可能無法“挺過去”。
首都經(jīng)貿(mào)大學保險系教授庹國柱告訴《國際金融報》記者：“保險公司商業(yè)車險的成本主要包括理賠和費用。近年來，費用率高一直是困擾保險公司車險承保盈利的‘惡疾’。這其中，很大部分來自中介市場的各種‘亂象’。”
最惠保創(chuàng)始人陳文志分析，第三次商車險費改后，車主肯定是最直接受益者，返現(xiàn)現(xiàn)象或?qū)⒋蠓雀挠^，高傭金現(xiàn)象或成歷史。在他看來，隨著保費下降利潤空間減小，保險公司更傾向于降低車險費率水平，同時降低當前相對較高的車險手續(xù)費率，以維持適度規(guī)模和利潤。
對此，一家大型國有保險公司黑龍江分公司有關負責人在接受《國際金融報》記者采訪時透露：“一些中介公司掌握著本地大量優(yōu)質(zhì)客戶資源，比如，大型貨運車、政府采購等。為了爭奪這些資源，保險公司往往愿意支付高額的手續(xù)費給到中介公司。一些地區(qū)的手續(xù)費甚至高達70%。”
“費改之后，這種現(xiàn)象也許能夠得到一定程度的遏制。”上述負責人認為，“中小財產(chǎn)保險公司在費用減少的情況下，可能會調(diào)整手續(xù)費。但是對于大公司而言，這些都不是問題。他們完全可以通過調(diào)動內(nèi)部資源，繼續(xù)通過支付高額手續(xù)費爭取客戶。”
事實上，就在今年2月，保監(jiān)會就曾對財產(chǎn)險“老三家”開出天價罰單，并給予暫停新業(yè)務的處罰。“老三家”被罰主要有兩個原因：一是給予或者承諾給予投保人保險合同以外的利益；二是編制提供虛假報表。前者，歸根結(jié)底就是“費用”惹禍，即與互聯(lián)網(wǎng)平臺公司合作開展積分抵扣商業(yè)車險保費的活動。
截至目前，上述公司個別地區(qū)的新業(yè)務仍處于暫停狀態(tài)。以四川地區(qū)為例，人保財險和平安財險均未恢復展業(yè)，作為第三次費改的試點區(qū)域，上述兩家公司的新業(yè)務損失可見一斑。據(jù)知情人士透露，太保財險在四川地區(qū)車險保費單日最高達4000萬元/天。
“在進口（發(fā)放保險牌照）和出口（破產(chǎn)退出機制）都被堵住的情況下，保險公司的經(jīng)營只會越來越難。”一位資深保險業(yè)專家在接受《國際金融報》記者采訪時分析，“目前，保險牌照已經(jīng)成為稀缺資源，變得越來越值錢，保險股權(quán)也變得越來越值錢。在此背景下，一些長期虧損的機構(gòu)就依靠增加資本金來維系生存，而一些股東則以這種方式進行套利。”
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