自《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》（簡稱“資管新規(guī)”）落地以來，銀行業(yè)轉型開始“加快腳步”。從近期陸續(xù)披露的上市銀行2018年中期業(yè)績報告可以看出，多家銀行上半年理財規(guī)模開始下滑，理財結構有所調整。業(yè)內人士表示，隨著資管新規(guī)與理財新規(guī)的相繼落地，商業(yè)銀行資管業(yè)務迎來全方位挑戰(zhàn)，銀行設立資管子公司的步伐在提速，銀行理財有望在新賽道上重新成長。
理財結構悄然生變
上半年，26家上市銀行表現亮眼，歸母凈利潤同比增長6.49%。其中，工行、農行、建行等五大行實現凈利潤5731億元，同比多賺300多億元，平均日賺31.66億元。
值得注意的是，五大行銀行利潤穩(wěn)步增長，股份制銀行的理財業(yè)務積極謀求轉型，有序壓縮存量產品。招商銀行上半年實現理財產品銷售額7.14萬億元，同比下降4.42%，理財產品余額（不含結構性存款）1.80萬億元，同口徑較上年末下降4.00%；光大銀行理財產品余額降至0.97萬億元，較去年末下降12.30%；興業(yè)銀行理財產品余額1.62萬億元，較上年末減少1.99%；浦發(fā)銀行理財產品總規(guī)模由上年末的1.53萬億降至1.39萬億，降幅9.6%。
理財規(guī)模下降的同時，凈值型理財產品卻加速“進場”。據興業(yè)銀行中報，上半年末凈值型理財產品規(guī)模3367.66億元，占比約32%，較去年末大幅增加了1801億，占比提升了18個百分點；中信銀行中報強調“全力推動產品凈值化轉型”，上半年凈值型個人理財產品規(guī)模同比增長超200%。
普益標準監(jiān)測的數據顯示，上半年新發(fā)行凈值型銀行理財產品共1107只，其中，國有控股銀行和股份制商業(yè)銀行發(fā)行量接近八成。7月份，全國銀行凈值產品存續(xù)量為2388款，環(huán)比增加254款。業(yè)內人士認為，理財產品的凈值化是必然趨勢，但目前市場對凈值型理財產品的認可度，仍然存在一定的不確定性，在新規(guī)的過渡期內理財規(guī)模或仍維持收縮趨勢。
多維度“試水”加速轉型
隨著資管新規(guī)與理財新規(guī)的相繼落地，多家銀行加速轉型，布局資管子公司將是大勢所趨。8月29日，興業(yè)銀行在相關公告中稱，擬出資不超過人民幣50億元，全資發(fā)起設立資產管理子公司；同一天浦發(fā)銀行發(fā)布公告，擬出資不超過人民幣100億元，全資發(fā)起設立資產管理子公司，即浦銀資產管理有限責任公司。至此，目前共11家銀行發(fā)起設立或擬設立資管子公司。
“銀行資管將告別過去的粗放經營模式，向‘真資管’和‘以投資者為中心’轉型。”普益標準研究員陳新春認為，理財產品形式改變后，隨之而來的將是運營模式的轉變。產品凈值化轉型對產品的交易、估值、結算、信息披露等提出了更高更嚴要求，資管新規(guī)、理財新規(guī)亦考驗銀行理財風險管理的深度與廣度，而資管子公司的逐步落地，更將直接考驗銀行的運營管理能力。
陳新春表示，在銷售端，銀行傳統(tǒng)的理財經理線下業(yè)務模式，已無法滿足理財新規(guī)關于面簽、雙錄、產品宣傳、信息披露等要求；在投資端，對內銀行自主投研能力不足，對外銀行對委外合作機構的管理亦粗糙。過高的人均管理規(guī)模透露出銀行資管人才配備不足的現實。“這些痛點都制約了銀行資管的有效轉型，若不能全新架構金融科技，銀行資管轉型只能是空談。”
今年招商銀行、中國銀行等多家銀行宣布，將投入不低于上一年度營業(yè)收入的1%用于金融科技研發(fā)。因此，無論在業(yè)內人士還是銀行自身看來，擁抱科技，對內提升效率與能力邊界、對外提升客戶使用體驗與服務產能，將成為理財新規(guī)下商業(yè)銀行理財業(yè)務快速轉型的核心驅動力。（記者 鄒媛）