智通財經APP獲悉,在沙特阿美IPO被無限期擱置后,其發行400億美元企業債券的計劃也叫停了,有消息指沙特阿美將探索銀團貸款等披露要求較少的融資方式。
早在2016年初,沙特阿拉伯改革派王儲薩勒曼宣布,他打算讓沙特阿美上市,這一上市計劃可謂是IPO之王。然而在今年8月23日傳出市場消息稱,沙特已叫停了沙特阿美的IPO計劃,相關財務團隊工作均已停止。有媒體稱,IPO被叫停原因在估值方面過于最大,時間表過于激進。
隨后,一直倡導沙特經濟應該朝多元化轉型,以改變其長期對石油收入過度依賴的薩勒曼提出了新的融資計劃,打算將沙特阿美打造成全球最大的企業債券發行案例之一,用收購SABIC的部分或全部股權的款項,為沙特主權財富基金PIF注入500至700億美元的資金。
然而,本周一最新消息稱,沙特阿美發債的計劃在宣布也擱淺了。知情人士稱,該公司高層可能擔心企業在國際市場發售債券所需的財務披露,也懷疑尚不清晰的油市前景將損害對這筆債券的需求,或抬升融資成本。此外,沙特記者虐殺丑聞的國際影響未消,也會影響外部投資者對債券的熱忱。
另有知情人士稱,沙特可能還是像8月末沙特阿美IPO無限期凍結之后披露的消息那樣,利用SABIC公司的資產負債表來向國際銀行進行杠桿銀團貸款,支付部分收購SABIC股權所需的成本。沙特阿美收購SABIC的價格也需要再行協商,目前SABIC是沙特最大的本土上市公司,市值接近1000億美元,若收購價格過低,將損害少數股東的利益,也可能引發SABIC股價進一步下跌。
沙特阿美CEO官阿明·納賽爾本周一表示,他預計沙特阿美上市最早要到2021年,估值將超過2萬億美元。沙特阿美堪稱是沙特王冠上最閃亮的明珠,目前沙特阿美控制著全球10%的原油市場,擁有大量的海上和陸上油田,每年的營收占了沙特整個國家20%的財政收入,沙特超過一半的稅收都是由沙特阿美公司創造的,可以說是沙特政府的經濟命脈所系。(林雅蕓)